ヘッジファンドへの転職完全ガイド｜運用戦略・年収・選考プロセスを解説

運用残高の拡大とともに、日本でも存在感を増しているヘッジファンド。投資銀行やアセットマネジメントからの転職先として注目されているが、その内実や選考プロセスは謎に包まれている部分が多い。本記事では、ヘッジファンドへの転職を検討する人に向けて、運用戦略の基本、求められるスキル、年収水準、選考の特徴を整理する。

ヘッジファンドとは何か

ヘッジファンドは、絶対収益（マーケットの上下に関係なく利益を出すこと）を目指す私募の運用ファンドだ。投資信託のように一般投資家から広く資金を集めるのではなく、機関投資家や富裕層など限られた投資家から資金を集めて運用する。

伝統的なアセットマネジメントとの違いは大きく3つ。

• 運用戦略の自由度が高い：ロング・ショート、デリバティブ、レバレッジなど、多様な手法を使える
• ベンチマークに縛られない：「TOPIXに勝つ」ではなく「絶対収益を出す」が目標
• 運用報酬が成功報酬型：「2%-20%」（管理報酬2%、成功報酬20%）が業界標準

日本市場では、外資系大手（シタデル、ミレニアム、ポイント72など）の日本拠点に加え、国内独立系のヘッジファンドも増えている。

主要な運用戦略の種類